原标题：以金融赋能多层次养老保障体系建设

在现收现付的体系下，当前养老保险基金尚不宽裕。如果要系统性地改善养老保障制度的可持续性，迫切需要建立应对人口老龄化的银发经济长远目标，鼓励年轻人计划养老投资，保障老年人合理使用养老资金，以便建立起中国特色的养老保障体系。

建立健全养老保障体系是大势所趋

从整体上看，我国已初步构建起以基本养老保险为基础、以企业(职业)年金为补充、与个人储蓄性养老保险和商业养老保险相衔接的“三支柱”养老保险体系，第三支柱的个人储蓄性养老保险和商业养老保险，此前没有全国统一的制度性安排，是多层次养老保险体系的薄弱环节。因此，优化养老保障体系并推动其发展，对于我国应对人口老龄化问题具有重要意义。

与此同时，我国养老保险发展迅速，在积极应对人口老龄化中作用明显。2022年末，全国基本养老保险参保人数为10.5亿人，老年社会保障参加人数1954万人，缴费人数613万人，总缴费金额142亿元。基本养老保险基金实际投资运营规模1.62万亿元，收入7.1万亿元，支出6.6万亿元，年底累计结余7.4万亿元。实施企业职工基本养老保险全国统筹，截至2022年底全年共跨省调剂资金2440亿元，有力支持了基金困难省份养老金发放。

建立健全养老保障体系是大势所趋，有利于在我国人口老龄化日益严峻的形势下，引导人们及早谋划和为未来老年生活做储备。通过制度安排，切实提高老年收入水平，更好地保障老年生活的需要。我国要进一步健全多层次、多支柱养老保险体系，促进三个支柱更好地协调发展、可持续发展。

金融业要紧抓养老产业发展机遇

人口老龄化是社会发展的一大趋势，也是我国今后较长一个时期的基本国情。我国自1999年进入人口老龄化社会，老年人口规模日益扩大、老龄化程度日益加深。多层次养老保障体系是我国社会保障领域的重要探索，也是积极应对人口老龄化的重要途径。金融业可以抓住养老保障体系的发展机遇，推出专业化、系统化、差别化的金融产品，为积极应对人口老龄化做好资金服务和融资支持。

大力发展养老金融，创新养老保险运作方式。积极借鉴国际经验，在符合投向要求、有效分散风险的前提下，推动养老保险委托机构多种渠道开展投资，实现资金保值增值，提升服务能力。尤其应当发挥长期投资养老产业的优势，以投资新建、参股、并购、租赁、托管等方式，兴办养老社区和养老服务机构。同时，养老年金保险要以匹配未来需求为目标，根据收入水平、收益率和通胀率等数据来折算平均回报。此外，养老保险基金毕竟涉及14亿人，有众多账户需要进行系统化管理，所以金融界可以抓住机会推出更多元的产品，适应养老保险基金运营需要。

建立多层次养老保险制度，形成社会保障合力。养老保障体系是社会保障体系的重要组成部分，其实施效能与整体社会保障发展密切相关。一是要加快建立包括覆盖全民、城乡统筹、权责清晰、保障适度、可持续的多层次养老保险制度；二是健全老有所医的医疗保障制度，以此拓宽养老保障的实施渠道；三是完善社会福利制度，在养老保障不能及时足额到位时，推动地方探索通过政府购买服务等方式为经济困难的失能老年人提供福利保障；四是社会救助体系，健全分层分类的社会救助体系，将符合条件的老年人纳入相应社会救助范围。

丰富商业养老保险险种，做好基本养老保险补充。商业养老金是养老保险公司经营的新型商业养老保险业务，是基本养老保险的有力补充。而养老保险公司是我国金融市场中唯一一种名称中带有养老字样的专业型保险机构，在发展养老金融方面具有多年的客户服务和养老金投资管理经验。建议养老保险公司研究建立商业寿险赔付责任与护理支付责任转换机制，支持被保险老年人在失能时提前获得保险金给付，用于护理费用支出。同时，鼓励更多金融机构开发符合老年人特点的支付、储蓄、理财、信托、保险、公募基金等养老金融产品。

大力发展银发经济，提升养老产品和服务质量。银发经济和老龄产业是养老保障体系发展的重要基础。打造高质量的养老服务和产品供给体系，拓展养老金融的服务渠道，将能更好地促进养老金的投资收益。在健康中国战略背景下，可以建立和完善包括健康教育、预防保健、疾病诊治、康复护理、长期照护、安宁疗护的综合性老年健康服务体系，建立以居家为基础、社区为依托、养老机构充分发展、医养有机结合的多层次养老服务体系，多渠道、多领域扩大适老产品和服务供给，提升养老产品和服务质量。

（任国征，作者系中央财经大学绿色金融国际研究院研究员、健康金融实验室主任）

来源：深圳特区报